Smurfit Kappa og WestRock drøfter de vigtigste vilkår for en mulig fusion

Smurfit Kappa Group (“Smurfit Kappa”) (LSE:SKG; ISE:SKG), en FTSE 100-virksomhed, bekræfter at bestyrelserne for Smurfit Kappa og WestRock Company (“WestRock”) (NYSE:WRK), en S&P 500-virksomhed, drøfter de centrale vilkår for en potentiel fusion med det formål at skabe Smurfit WestRock, en global leder inden for bæredygtig emballage (den “Potentielle fusion”). 

Den potentielle fusion forventes at involvere oprettelsen af et nyt holdingselskab, Smurfit Kappa WestRock (Den “Fusionerede Gruppe”). Smurfit WestRock ville blive inkorporeret og have hjemsted i Irland med globalt hovedkvarter i Dublin, Irland, og operationer i Nord- og Sydamerika med hovedkvarter i Atlanta, Georgia. Den potentielle fusionering ville blive gennemført gennem en irsk ordning med deltagelse af Smurfit Kappa og en fusion af et datterselskab med WestRock.

Sådan en fusion ville medføre, at WestRock-aktionærer modtager hensyntagen primært bestående af aktier i den samlede Gruppe. 

Strategisk og Operationel Rationale 

Bestyrelserne for Smurfit Kappa og WestRock tror, at den potentielle fusionering vil skabe den globale foretrukne emballagepartner:

• Fusionering af to yderst komplementære porteføljer for at skabe en global leder inden for bæredygtig emballage.
• Enestående geografisk rækkevidde i 42 lande med en betydelig tilstedeværelse både i Europa og Amerika. 
• Komplementære porteføljer med unik produktmangfoldighed og innovative bæredygtighedsløsninger, med bredde og dybde inden for genanvendelige og nedbrydelige emballageløsninger. 
• Kulturelt afstemt med stærkt fokus på kunderne. 
• Bredere muligheder for cirka 100.000 medarbejdere.
• Forbedret driftseffektivitet og øget afkast på over 500 konverteringsoperationer og 67 fabrikker. 
• Fælles bæredygtighedsmål for en bæredygtig fremtid. 
• Erfarne ledelsesteams med stærke resultater inden for udførelse og levering for at støtte globale operationer. 
• Umiddelbar og langsigtet mulighed for værdiskabelse for begge grupper af aktionærer. 

 

Økonomisk Rationale

Bestyrelserne for Smurfit Kappa og WestRock mener, at den Potentielle fusionering repræsenterer en unik mulighed for at skabe værdi:

• Samlet omsætning og justeret EBITDA for de seneste tolv måneder pr. 30. juni 2023 på henholdsvis cirka 34 milliarder dollars og 5,5 milliarder 
• Stærke pengestrømme til fremtidig vækst og kapitalafkast.
• Det forventes at den nye Gruppe kan realisere synergier for 400 millioner dollars. For at realisere de 400 millioner dollars skal der investeres cirka 235 millioner dollars. 
• Forventes at levere overbevisende fordele til Smurfit WestRock-aktionærer, hvor transaktionsstrukturen giver mulighed for, at begge sæt aktionærer kan deltage meningsfuldt i Smurfit WestRocks betydelige opadgående værdipotentiale. 
• Disciplineret kapitalallokering forventes at levere forbedret driftseffektivitet og øget afkast. 
• Forpligtet til en stærk kreditvurdering med investeringskvalitet. 

Yderligere detaljer om den potentielle fusionering: 

• Efter fuldførelsen af den potentielle fusionering:

- Smurfit WestRocks almindelige aktier ville blive noteret på New York Stock Exchange (NYSE), og den Samlede Gruppe ville straks derefter søge inclusion i Amerikanske aktieindeks. 

- Smurfit Kappas premiumnotering på London Stock Exchange (LSE) forventes at blive annulleret, og den Samlede Gruppe forventes at blive noteret på standardnoteringssegmentet. 

- Smurfit Kappa ville blive afnoteret fra Euronext Dublin. 

- Den Samlede Gruppe ville blive inkorporeret og have hjemsted i Irland med globalt hovedkvarter i Dublin, Irland, og operationer i Nord- og Sydamerika med hovedkvarter i Atlanta, Georgia. 

• Diskussioner mellem parterne fortsætter vedrørende den potentielle fusionering. Smurfit Kappa og WestRock er involveret i en gensidig process med nøje gennemgang. De endelige vilkår og betingelser for en eventuel transaction vil blive angivet i en yderligere meddelelse. Enhver potentiel fusionering ville blandt andet være betinget, af godkendelse fra aktionærerne i Smurfit Kappa og WestRock samt modtagelse af de nødvendige regulatoriske godkendelser og andre sædvanlige betingelser. 
• Der kan ikke gives nogen sikkerhed for, at den potentielle fusionering eller nogen anden transaction mellem parterne vil blive enige om eller gennemført.
• Denne meddelelse er blevet offentliggjort med WestRocks samtykke. 

Yderligere meddelelser vil blive offentliggjort, når og hvis det anses for passende. 

Denne meddelelse indeholder intern information i henhold til forordningen (EU) No 596/2014 om markedsmisbrug (som er blevet indarbejdet i britisk lovgivning ved European Union (Withdrawal) Act 2018 og Market Abuse Exit Regulations 2019). Personerne som er ansvarlige for frigivelsen af denne meddelelse på vegne af Smurfit Kappa er Gillian Carson-Callan, selskabets sekretær. Datoen og tidspunktet for denne meddelelse er det samme som datoen og tidspunktet for, hvornår den er blevet meddelt medierne, cirka kl. 02:20 den 7. september. The date and time of this announcement is the same as the date and time that it has been communicated to the media, at c. 2.20 am on 7 September 2023.